專家縱論凈值化時代財富管理發展之道：產品創設應以客戶需求為中心
時間：2023-08-24 08:21:10
(資料圖)
（圖片來源：圖蟲創意）
全面凈值化時代，財富管理向何處穩健而行？8月22日，微眾媒體學院系列活動第三期在上海舉行，多名行業專家、理財子公司高管就“財富管理的發展之道”話題展開了探討。
中國社科院金融研究所財富管理研究中心主任王增武表示，全球財富管理市場東升西降、國內財富管理市場穩態再平衡，供需缺口和人才缺口是國內財富管理市場繼續增長的潛在動力。在全面凈值化浪潮下，國內財富管理市場由重規模、重速度的財富管理時代向調結構、重質量的財富治理時代轉變。優化資產配置能力、控制產品風險水平、科技賦能資產管理等是財富管理新時代對金融機構的要求。
興銀理財總裁汪圣明指出，銀行理財以低風險客群為主，所以在投資運作、產品布局、風險管控等方面，需秉持穩健經營理念，堅持以客戶為中心，管理好凈值回撤，努力為老百姓創造穩定、可預期的投資回報，守護好老百姓的錢袋子。
汪圣明認為，在此基礎上，理財產品應該堅持 “適銷性、適當性和適配性”原則，理財產品創設圍繞代銷渠道提出的客戶需求開展。需要全面踐行投顧理念，為客戶提供全生命周期的理財服務；提升投研能力，打造與大類資產配置相適應的投研體系；推廣產品端、資產端及客戶端“三位一體”的風險屬性適配性管理；加大科技投入，提升數字化賦能水平。
信銀理財黨委副書記、擬任總裁董文賾提到，2018年資管新規頒布至今已有五年，理財公司凈值型產品占比普遍提升至90%以上，銀行理財正式邁入全面凈值化、規范化發展時代，但客戶對于理財產品剛性兌付的慣性思維認知與理財產品凈值上下波動之間的矛盾，客戶多元化需求與理財產品同質化供給的矛盾，成為當下理財行業面臨的雙重挑戰。
董文賾指出，在此背景下，銀行和理財公司正在完善以客戶需求為導向的產品全生命周期管理，健全全面風險管理體系，通過打造開放式競合平臺、加快財富管理業務布局、增強互動響應和消保能力提升客戶認同感和幸福感，用實際行動，踐行金融工作的政治性和人民性，為居民財富保值增值貢獻力量。
微眾銀行行長助理方震宇認為，為適應客戶需求的變化，銀行亟需優化經營模式。一是除產品角度外，銀行還應關注實施體系設計，從體系上對整個經營模式進行全面、及時檢視；二是從銷售型轉為幫客戶做好資產配置，根據客戶需求而非產品銷售需求，幫助客戶在市場波動中根據自身風險承受能力做好資產配置。
據方震宇透露，微眾銀行正在探索一種適應凈值化市場的經營模式，該模式有以下特點：一是除了在產品端防范風險外，還能在機制設計上形成容錯、糾錯能力，有助于降低產品引入差錯，避免出錯共振、出錯放大效應，讓業務在凈值化市場環境中更穩健發展；二是理財師不提獎、采用年薪制，從客戶需求出發，站在客戶角度而非產品銷售的角度為客戶推薦產品，以客戶是否滿意作為服務效果評估依據，幫助客戶在凈值化市場中做好資產配置。
