今日港股行情投行追蹤：摩根大通：維持阿里巴巴-SW（09988）“增持”評級 目標價上調至145港元
時間：2023-08-17 07:54:22
交銀國際：首予順豐同城（09699）“買入”評級 目標價11.7港元
交銀國際發布研究報告稱，予互聯網行業領先評級，第三方即時配送服務將受益于行業需求提升維持穩定增長趨勢，首予順豐同城（09699）“買入”評級，目標價11.7港元。該行提到，即時零售行業主打本地化、即時化，餐飲外賣是最大品類，占比逾80%，而非餐零售品類多樣，用戶下單頻次比餐飲低，但在傳統行業滲透率僅為8%，市場空間大，預計中長期市場規模可達1萬億元，較該行2023年預測超5000億元仍有翻倍空間。報告中稱，2023年平臺規模化效應有望持續，該行預計主要平臺如京東到家運營利潤將轉正。另看好美團、盒馬、京東到家。美團閃購品類覆蓋廣，用戶頻次及粘性領先，受美團核心業務盈利能力支撐；盒馬供應鏈能力是利潤率長期好于傳統商超的主要抓手，估值區間或達35-58億美元；京東到家在商超及3C垂類領先，與京東資源整合實現共贏。
高盛：維持李寧（02331）“買入”評級 目標價升至58港元
(資料圖片)
高盛發布研究報告稱，維持李寧（02331）“買入”評級，將2023至26年凈利潤預測略微上調1%，以反映上半年盈利取得改善，目標價由57港元微升至58港元。公司上半年業績勝于預期，營運利潤率符合預期，純利則勝于預期。報告提到，李寧維持全年的業績指引，而該行預計集團2023年全年及2023年下半年的銷售額分別同比增15%及17%，由于基數較低，預計第四季的營收和利潤會較容易獲得理想表現。另認為電子商務渠道恢復增長、第二季收窄零售折扣及上半年嚴格的營運支出控制，可能會在當前充滿挑戰的市場下部分緩解市場對利潤方面的擔憂。此外，公司在產品組合開發方面取得良好進展，并推出更成熟的產品結構。該行也認為集團宣派中期股息是正面因素，有利于股東獲得更好的回報。
交銀國際：維持德琪醫藥（06996）“買入”評級 目標價升至4.6港元
交銀國際發布研究報告稱，維持德琪醫藥（06996）“買入”評級，上調2023年收入預測至4.1億元人民幣，基于DCF模型估值，目標價上調至4.6港元。公司就塞利尼索國內商業化與翰森制藥（03692）達成協議。該行認為，此次合作有利于加速塞利尼索的醫院覆蓋和市場滲透，并有助于德琪醫藥節約營銷成本。
瑞信：維持華虹半導體（01347）“跑贏大市”評級 目標價下調至28港元
瑞信發布研究報告稱，維持華虹半導體（01347）“跑贏大市”評級，將2023-2025年每股盈測下調至1.73元、0.92元及1.14元，并將其目標價由33港元下調至28港元。公司次季業績表現超預期，銷售額持平至6.31億美元，第三季銷售指引按季跌8%至5.8億美元，低于預期，毛利率指引按季跌10%至12%。
摩根大通：維持阿里巴巴-SW（09988）“增持”評級 目標價上調至145港元
摩根大通發布研究報告稱，在內地消費疲軟、市場競爭的負面影響及電商投資回報率不確定性的環境下，阿里巴巴-SW（09988）首季季績為投資者帶來正面驚喜。基于政治局會議后內地消費環境的改變，該行鼓勵投資者收集阿里，因看好其基本面的積極發展及非基本面催化劑等因素，并將其目標價由135港元上調至145港元，維持“增持”評級。
