鈦市場底部橫盤運行——7月份鈦市場回顧及展望
時間：2023-08-23 13:23:44
7月份，攀枝花地區(qū)20#鈦礦報價（出廠不含稅）穩(wěn)定在2300元~2350元/噸。6月末—7月初，下游行業(yè)對鈦礦的需求量較低，鈦礦企業(yè)調(diào)整產(chǎn)量，國內(nèi)鈦礦市場達到新的供需平衡，鈦礦價格也隨之穩(wěn)定。7月末，部分下游產(chǎn)品提價，礦商看好鈦礦價格走勢而出現(xiàn)惜售情緒。
(資料圖)
進口鈦礦市場表現(xiàn)疲軟。由于進口鈦礦與國內(nèi)鈦礦價格存在較大差異，國內(nèi)下游企業(yè)依然以國內(nèi)鈦礦為主，進口鈦礦實單成交量較低。
7月份，國內(nèi)鈦渣價格繼續(xù)回落。受下游需求不振的影響，90%高鈦渣價格回落至8150元~8200元/噸，跌幅為450元/噸；酸渣價格在4700元/噸，同比下跌約100元/噸。由于氯化鈦白粉及海綿鈦市場都處于低位，對高鈦渣的需求降低，導致高鈦渣價格連續(xù)3個月回落。8150元~8200元/噸的價格已經(jīng)低于大部分高鈦渣企業(yè)的成本線，高鈦渣企業(yè)開工率降至近3年最低點。酸渣市場同樣需求低迷，較低的價格使得鈦渣廠只能維持收支平衡。
7月份，國內(nèi)海綿鈦、鈦材價格繼續(xù)回落。由于供需失衡明顯，海綿鈦價格幾乎呈現(xiàn)“雪崩”式下滑，1#海綿鈦價格由7月初的6萬~6.3萬元/噸下跌至7月末的5.2萬~5.5萬元/噸。價格的快速回落并未使海綿鈦銷售情況有所好轉(zhuǎn)，反而使下游用戶繼續(xù)保持觀望態(tài)度，未有實際采購動作。海綿鈦價格的回落也影響到鈦材的銷售，鈦材采購商看到海綿鈦價格連續(xù)快速下跌后，預判鈦材價格將出現(xiàn)回調(diào)，導致鈦材銷售不佳。3mm~5mm TA2鈦板價格由之前的10.4萬元/噸回落至7月末的9.8萬元/噸。
7月份，國內(nèi)鈦白粉市場價格觸底。在經(jīng)歷了開工率連續(xù)3個多月下降后，7月份，鈦白粉供需重新達到平衡，加之原料成本居高不下，大部分鈦白粉企業(yè)已經(jīng)沒有利潤空間，鈦白粉價格在觸底后橫盤運行。7月末，國內(nèi)多家鈦白粉企業(yè)宣布將上調(diào)產(chǎn)品價格，個別產(chǎn)品宣布暫時封單。7月最后一周，鈦白粉銷售量有所回升。
后市展望
7月末，鈦白粉廠家宣布提價，國內(nèi)礦商對8月份鈦市場持樂觀態(tài)度。目前，大型礦商價格依然高于中小礦商報價，預計8月份，大型礦商仍然維持當前報價或試探性小幅上調(diào)報價，而中小礦商小幅繼續(xù)提價的可能性較大。隨著鹽城大型選礦廠建成投產(chǎn)，未來，國內(nèi)進口鈦礦產(chǎn)量將進一步提升，進口鈦礦的銷售將持續(xù)面臨較大壓力。國外部分礦山發(fā)布公告稱，受偶發(fā)因素影響，近期，鈦礦產(chǎn)量有所下降。筆者認為，這或許是一種經(jīng)營策略，即通過主動釋放供應端趨緊的消息，以穩(wěn)定市場、對沖需求量下降所帶來的不良影響。
下游市場仍處于下行態(tài)勢，短期內(nèi)，高鈦渣需求量難有回升。7月份，在鈦市場價格再度下滑之后，高鈦渣產(chǎn)量顯著減少，加之高鈦渣生產(chǎn)成本居高不下，高鈦渣價格繼續(xù)下探的空間極為有限。預計8月份，國內(nèi)高鈦渣價格有望逐步趨穩(wěn)，市場供需情況或?qū)⒅匦逻_到平衡。
7月份后半期，國內(nèi)海綿鈦開工率有所下滑，但與需求量仍不匹配，海綿鈦企業(yè)依然面臨銷售壓力。短期內(nèi)，下游對海綿鈦需求難有大幅增長，海綿鈦市場若要維持穩(wěn)定仍需削減產(chǎn)量。在相關企業(yè)被迫削減產(chǎn)量的過程中，或?qū)a(chǎn)生價格競爭。
7月末，國內(nèi)鈦白粉企業(yè)集體提價，標志著鈦白粉價格實現(xiàn)階段性觸底，下游用戶采購訂單增加或?qū)⒋俪赦伆追蹆r格在短期內(nèi)反彈。但從下游基本面來看，國內(nèi)房地產(chǎn)市場仍未出現(xiàn)顯著的復蘇信號，全球鈦白粉需求也未有起色。從長期來看，支撐鈦白粉價格持續(xù)上漲的動力依然不足。
進出口數(shù)據(jù)
進口數(shù)據(jù)統(tǒng)計
6月份，我國鈦礦精礦及中礦進口量為31.77萬噸，同比增長18.22%，環(huán)比下降23%。1—6月份，我國鈦礦進口量為218萬噸，同比增長25.57%。
6月份，我國海綿鈦進口量為0，同比下降100%，環(huán)比下降100%。1—6月份，我國海綿鈦進口量為111噸，同比下降98.72%。
6月份，我國厚度≤0.8mm鈦板、片、帶進口量為363噸，同比增長98.55%，環(huán)比增長321.56%。1—6月份，我國厚度≤0.8mm鈦板、片、帶進口量為1330噸，同比增長11.81%。
6月份，我國厚度＞0.8mm的鈦板、片、帶進口量為83.1噸，同比下降35.86%，環(huán)比下降8.89%。1—6月份，我國厚度＞0.8mm的鈦板、片、帶進口量為665噸，同比增長29.11%。
6月份，我國鈦管進口量為102噸，同比增長540.35%，環(huán)比增長5.39%。1—6月份，我國鈦管進口量為202噸，同比下降65.66%。
6月份，我國其他未鍛軋鈦進口量為0.04噸，同比下降99.98%，環(huán)比下降99.79%。1—6月份，我國鈦管進口量為103噸，同比下降89.62%。
6月份，我國鈦條、桿、型材及異型材進口量為164.5噸，同比增長66.65%，環(huán)比下降34.14%。1—6月份，我國鈦管進口量為1299噸，同比增長81.36%。
6月份，我國鈦絲進口量為66.5噸，同比增長102.57%，環(huán)比增長317.5%。1—6月份，我國鈦管進口量為185噸，同比增長25.63%。
6月份，我國其他鍛軋鈦及鈦制品進口量為74.9噸，同比增長19.07%，環(huán)比增長1.23%。1—6月份，我國鈦管進口量為452噸，同比增長33.54%。
6月份，我國鈦白粉進口量為0.71萬噸，同比下降44.31%，環(huán)比增長9.94%。1—6月份，我國鈦白粉進口量為3.22萬噸，同比下降59.63%。
出口數(shù)據(jù)統(tǒng)計
6月份，我國海綿鈦出口量為333.5噸，同比增長99.01%，環(huán)比下降60.68%。1—6月份，我國海綿鈦出口量為2552噸，同比增長178.66%。
6月份，我國厚度≤0.8mm鈦板、片、帶出口量為66.6噸，同比下降2.94%，環(huán)比下降39.04%。1—6月份，我國厚度≤0.8mm鈦板、片、帶出口量為530噸，同比增長51.96%。
6月份，我國厚度＞0.8mm的鈦板、片、帶出口量為785.9噸，同比增長0.21%，環(huán)比下降15.1%。1—6月份，我國厚度＞0.8mm的鈦板、片、帶出口量為4950噸，同比增長15.03%。
6月份，我國鈦管出口量為179.8噸，同比下降47.35%，環(huán)比下降41.41%。1—6月份，我國鈦管出口量為1571噸，同比下降20.57%。
6月份，我國其他未鍛軋鈦出口量為63.1噸，同比下降2.72%，環(huán)比增長39.39%。1—6月份，我國其他未鍛軋鈦出口量為396噸，同比增長33.2%。
6月份，我國鈦條、桿、型材及異型材出口量為628.4噸，同比下降22.87%，環(huán)比增長0.66%。1—6月份，我國鈦條、桿、型材及異型材出口量為4018噸，同比增長2.01%。
6月份，我國鈦絲出口量為96.8噸，同比增長4.58%，環(huán)比下降6.50%。1—6月份，我國鈦絲出口量為462噸，同比下降9.81%。
6月份，我國其他鍛軋鈦及鈦制品出口量為184.5噸，同比下降43.83%，環(huán)比下降20.58%。1—6月份，我國其他鍛軋鈦及鈦制品出口量為1382噸，同比下降17.32%。
6月份，我國鈦白粉出口量為12.56萬噸，同比增長1.01%，環(huán)比下降13.16%。1—6月份，我國鈦白粉出口量為83.62萬噸，同比增長12.03%。
鋯市場分析
進出口數(shù)據(jù)
6月份，我國鋯英砂進口量為31.04萬噸，同比增長205.25%，環(huán)比增長164.81%。1—6月份，我國鋯英砂進口量為78.95萬噸，同比增長28.29%。
6月份，我國氧氯化鋯出口量為4096噸，同比下降27.59%，環(huán)比增長10.55%。1—6月份，我國氧氯化鋯出口量為21637噸，同比下降32.57%。
6月份，我國碳酸鋯出口量為1673噸，同比增長73.38%，環(huán)比增長17.18%。1—6月份，我國碳酸鋯出口量為8780噸，同比增長28.42%。
鋯市場分析
7月份，國內(nèi)鋯英砂價格繼續(xù)回落，進口鋯英砂報價維持不變。海關進口數(shù)據(jù)所顯示，6月份，我國進口的31萬噸鋯英砂中，約有27萬噸為進口中尾礦，這表示，未來國內(nèi)鋯精礦產(chǎn)量將逐步增加。在下游需求不振的情況下，國內(nèi)鋯精礦產(chǎn)量的增加，或?qū)⒃龃筮M口鋯精礦的銷售壓力。從國外主要鋯英砂生產(chǎn)商的上半年公告來看，國外礦山開始采取限量保價的經(jīng)營策略，即儲存將要超出市場需求的產(chǎn)品而非降價促銷，以維持產(chǎn)品價格。前兩年，全球鋯英砂價格持續(xù)處于歷史高位，給國外生產(chǎn)商帶來了巨大的利潤及充足的現(xiàn)金流，正是因此，限量保價的策略得以施行。目前，國外生產(chǎn)商的現(xiàn)金儲備可以維持其較長時間的經(jīng)營開銷，故在其產(chǎn)品存儲能力允許的情況下，仍有可能繼續(xù)執(zhí)行限量保價的經(jīng)營策略。
6月末，硅酸鋯價格出現(xiàn)回落之后，其價格暫無波動。當前，硅酸鋯價格位于近兩年的最低點，且下游需求低迷，國內(nèi)硅酸鋯企業(yè)整體開工率不高。下游陶瓷行業(yè)依然處于低谷期，且不斷有陶瓷產(chǎn)線陸續(xù)停產(chǎn)的消息放出，未來，硅酸鋯市場依然難有改觀。預計在產(chǎn)的硅酸鋯企業(yè)仍將處于微利狀態(tài)，產(chǎn)品價格將跟隨原料價格變化而波動。
7月份，國內(nèi)氧氯化鋯價格繼續(xù)回落。由于市場表現(xiàn)不佳，部分企業(yè)計劃在8月份停產(chǎn)檢修。此舉既可幫助企業(yè)自身緩解銷售壓力，也有助于行業(yè)整體維持價格穩(wěn)定。在一段時間內(nèi)，市場需求仍將處于低位，待9月份檢修結(jié)束之后，企業(yè)及行業(yè)仍面臨需求不振的壓力，氧氯化鋯市場也將處于微利運行，產(chǎn)品價格或?qū)⒕o跟原料成本變化調(diào)整。
