遠洋集團一年半虧超342億債務承壓 盤活百億資產獲大股東“輸血”難解渴
時間：2023-08-21 16:59:19
一邊宣布債務違約，一邊業績陷入巨額虧損，一向低調的遠洋集團迎來至暗時刻。
8月14日，遠洋集團（03377.HK）發布公告稱，旗下2024年票據未于2023年8月13日寬限期結束前支付利息2094萬美元，導致發生2024年票據項下的違約事件。不過，8月18日，遠洋集團發布公告稱，公司正式達成豁免，目前項下無違約。
(相關資料圖)
與此同時，遠洋集團發布上半年未經審核財務資料。
上半年，遠洋集團報告期內利潤虧損183.09億元，其他全面虧損3.09億元，全面虧損總額186.18億元。而去年同期虧損為10.87億元。
值得注意的是，遠洋集團在2022年發生上市以來首次虧損，歸母凈利潤虧損159.3億元。加上今年上半年虧損，一年半內虧損額達到342.39億元。
2022年以來，大股東中國人壽向遠洋集團輸血百億，同時，遠洋集團通過盤活百億資產回籠資金。然而，輸血回血并舉難解負債高壓。
截至2022年，遠洋集團負債總值達1981.86億元，資產負債率為80.54%，而現金資源總額僅為93.86億元，遠覆蓋不了短債，這也是公司債券違約的原因。
受一系列違約風險曝光影響，遠洋集團股價也遭遇重創，今年以來，其股價累計跌幅已近70%。目前，公司市值只剩下27.42億港元，較2018年期間最高達459億港元的市值蒸發超過90%。
票據違約已達成豁免
遠洋集團正面臨票據違約風險。
近日，遠洋集團公告稱，因并未于8月13日支付一筆票據在今年前7月產生的2094萬美元利息，導致發生票據項下之違約事件，故票據將自8月14日上午9時整起于港交所停牌。
在此之前，遠洋集團曾經試圖溝通債券持有人，請求對該筆利息延期支付，但最終未能獲得75%以上的持有人同意。此次利息未能支付，也意味著遠洋集團正式官宣違約。
8月18日，遠洋集團發布公告稱，由于有關2024年到期票據的建議修訂及豁免于簽訂相關補充信托契據后生效，故2024年票據發行人及本公司于2024年票據項下并無違約。自8月21日上午9時起，2024票據將復牌。
這并非遠洋集團近期曝出的唯一一次違約風險事件。在今年7月下旬發布的公告中，遠洋集團表示，自今年二季度起，公司流動性改善未及預期，賬面可動用資金持續減少，同步推進的資產處置落地亦具有較大不確定性，同時信用債再融資持續停滯，正常項目融資提款亦愈發困難。
7月26日，遠洋集團在官網連發兩條進行利息延期支付的同意征求公告，其中涉及三筆美元票據，分別是2027年到期5億美元5.95%票據、2029年到期6億美元4.75%票據、2024年到期7億美元6%票據。
一年半虧超342億
今年以來，遠洋集團為保交付、維持流動性，采取了包括加大銷售投入、加速回款、處置資產等措施，但從業績預告來看，并沒有取得預期效果。
根據其8月18日發布的上半年未經審核財務資料，上半年，遠洋集團營業額208.07億元，利息及其他收入4.77億元，其他虧損凈額11.94億元，投資物業公平值收益1.5億元，合營企業業績虧損12.56億元，聯營公司業績虧損14.05億元。
報告期內，公司利潤虧損183.09億元，其他全面虧損3.09億元，全面虧損總額186.18億元。
2022年遠洋交出了上市來首次虧損的業績，凈利潤虧損156.5億元，上年為盈利50.91億元；歸母凈虧損159.3億元，上年同期為27.29億元；毛利率降至5.15%，創新低。
近一年半內，公司虧損額達到342.39億元。
遠洋集團稱，虧損主要歸因于兩個方面，一是整體房地產市場低迷，導致營業額及毛利率下降以及對物業項目計提的減值撥備增加；二是分占合營企業和聯營公司的業績下降。
在銷售端，遠洋集團量價齊下降。根據公司公告，今年1至7月，遠洋集團累計協議銷售額為381.5億元，同比下滑26.63%；累計協議銷售樓面面積300.83萬平米，同比小幅下滑3.26%；累計協議銷售均價1.27萬/平米，同比下滑23.95%。
輸血回血并舉難解壓
遠洋集團一直聲稱自己是“央企房地產開發商”，公司兩大股東分別是中國人壽保險股份有限公司和大家人壽保險股份有限公司，持股比例分別為29.59%和29.58%。
針對遠洋集團面臨的困境，2022年以來，大股東中國人壽向遠洋集團輸血百億。2023年6月以來，中國人壽及大家人壽兩大股東針對遠洋集團成立聯合工作組，以便更全面地掌握遠洋集團的經營情況。
此外，遠洋集團還在出售資產回血。2022年，多個遠洋集團在京項目出售，包括朝陽區甲級寫字樓中國人壽金融中心，中國人壽2.33億元接盤；北京遠洋銳中心21%股權，中國平安人壽50.15億元接盤；以及北京頤堤港一期項目公司股權，再次由中國人壽30億元接盤。
據遠洋集團2022年年報，其年內通過盤活北京中國人壽金融中心、成都遠洋太古里等項目回籠資金逾百億元人民幣。
一系列回血舉措之下，仍未能解遠洋困局。年報顯示，遠洋集團2022年貸款總額為970.23億元，其中約67%的借款為定息借款。在總貸款中，一年到期的貸款達380.92億元，占比為39%，比重較2021年上升19個百分點。
截至2022年，遠洋集團總負債1981.86億元，資產總值2460.72億元，資產負債率為80.54%。而公司在手現金大幅收縮，遠覆蓋不了短債，2022年現金資源總額僅93.86億元。
