道森股份再擬4.46億增持洪田科技持股比升至81% 標的半年凈利潤增6倍估值14.85億一年增加78%
時間:2023-08-18 17:11:40
長江商報奔騰新聞記者 徐佳
重要子公司業績爆發,道森股份(603800.SH)加碼對其的控制地位。
(相關資料圖)
8月15日晚間,道森股份披露對外收購方案。公司擬使用自有資金收購深圳光義信息產業中心(有限合伙)持有的洪田科技有限公司(以下簡稱“洪田科技”)12.35%的股權、東方匯山(珠海)投資管理中心(有限合伙)持有的洪田科技17.65%的股權,收購總價款4.46億元。本次交易完成后,道森股份對洪田科技的持股比例由51%上升至81%,公司合并報表范圍不會發生變化。
長江商報奔騰新聞記者注意到,洪田科技本由道森股份在2022年7月收購所得。根據當時的交易方案,道森股份以自有資金4.25億元受讓洪田科技51%股權。
彼時,由于道森股份主營業務在各因素綜合影響下,核心的國際市場訂單大幅萎縮,毛利率出現大幅下滑,公司2021年度凈利潤已出現虧損。而全球部分知名汽車廠商宣布將定期退出燃油車的制造,全面布局新能源汽車市場,這勢必對傳統石油能源行業造成一定沖擊,進一步向上游傳導,從而影響公司現有的石油設備制造業務。
而洪田科技是國內知名的新能源智能裝備制造商,是國內鋰電銅箔設備領域知名企業,專注于為電解銅箔企業提供一站式規劃設計方案、全廠機電智能裝備、軟硬件系統及自動化裝備定制服務。在此背景下,道森股份寄希望于收購洪田科技控股權,實現由傳統石油能源設備制造商向新能源智能設備制造商轉型的戰略布局。
值得關注的是,在前次收購中,洪田科技股東全部權益價值評估值為8.33億元,增值率為346.95%。本次交易中,洪田科技的股東全部權益價值評估值達到14.85億元,增值率439.85%,其估值在短短一年時間內增加6.52億元,增幅達到78.27%。
高溢價的收購與洪田科技的業績表現不無關系。首次收購中,交易對手方承諾洪田科技2022年至2024年的扣非歸母凈利潤分別不低于8500萬元、1.15億元、1.6億元,三年合計不低于3.6億元。
此次道森股份披露,2022年至2023年前六月,洪田科技分別實現營業收入7.46億元、4.75億元,凈利潤1.46億元、1.03億元。其中,2022年洪田科技實現扣非歸母凈利潤1.21億元,業績承諾完成率為142.2%,且今年上半年洪田科技的凈利潤同比增長600.01%。
道森股份稱,洪田科技自成立以來,專注于為電解銅箔企業提供一站式規劃設計方案、全廠機電智能裝備、軟硬件系統及自動化裝備定制服務;下游客戶擴產速度較快,在手訂單飽滿,訂單交付已排至2024年;預計陰極輥在2023年達到600臺產能;生箔機產能800-1000臺套,出貨量為產能的80%左右;陽極板產能2000臺套,出貨量1000臺套。
而隨著控股子公司洪田科技的業績增長,今年以來道森股份的經營業績也大幅提升。同日晚間,道森股份披露半年報,2023年上半年,道森股份實現營業收入10.58億元,同比增長48.42%;凈利潤和扣非凈利潤分別為4948.2萬元、3628.07萬元,同比增長272.24%、215.64%。
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