天津銀行新董事長上任后首份半年報：減值暴增，中期凈利跌超70%
時間：2023-08-24 09:34:34
（原標題：天津銀行新董事長上任后首份半年報：減值暴增，中期凈利跌超70%）
多數時候，地方性城商行都要靠“天”吃飯，城市的經濟發展現狀在一定程度上影響著當地銀行的發展。今年上半年的城市GDP排行中，作為四大直轄市之一的天津市跌出了前十，排在11名。
與此同時，8月18日，天津銀行發布2023中期業績預告，表示受外部環境復雜嚴峻、經濟運行面臨新挑戰等原因影響，上半年計提了較大額度的資產減值準備，以化解風險資產，因此，預計凈利潤同比下降70%-75%。緊接著，天津銀行的股價在8月21日14:50左右突然跳水，跌幅達13.75%。
(資料圖片僅供參考)
近年來，天津銀行股價低迷，日成交量多次跌至零點，逐漸淪為港股“小透明”，投資者對天津銀行冷淡的反應，或與該行近幾年中規中矩的經營業績、居高難下的貸款不良率等都有一定關系。
超70%的凈利跌幅，或與風控能力有關
在公告中，天津銀行特意說明了70%-75%的凈利潤跌幅源于為化解風險資產而計提的減值準備。銀行風險資產包括貸款、債券、外匯、股票、金融衍生品等投資，盡管目前天津銀行中報尚未披露，無法獲悉計提資金的具體用途，但從2022年的相關數據，可以看出一定端倪。
2022年，天津銀行計提了75.2億元預期信用損失模型下的減值損失，其中，以攤余成本計量的客戶貸款及墊款就有46.4億元，占比61.7%。此外，該年天津銀行的貸款減值損失準備為100.31億元，并利用撥備核銷了74.3億元不良貸款。但截至年末，天津銀行的不良貸款余額仍有63億元，另外還有162.94億元的關注類貸款余額。因此可以推測，天津銀行上半年計提的資產減值準備，或有很大一部分都將用于不良貸款產生的風險資產。
相比北京銀行、上海銀行、重慶銀行三個直轄市城商行，不良貸款是縈繞天津銀行十年之久的“噩夢”。
2012年，天津銀行的不良貸款率為0.72%，此后該行的不良率一路走高，及至2021年，天津銀行的不良貸款率已經達到了2.41%，遠超行業平均水平。2022年，該行不良率下降到1.84%，持續10年的上升趨勢才有所緩解，但仍高于行業平均不良貸款率，在港股15家內地城商行里排第9(從低到高排序)，并不算低。
而不良貸款這個巨大的“拖累”，也與其風控存在一定漏洞有關。
首先從貸款行業來看，天津銀行的房地產貸款業務的貸款占比和不良率雖然不是所有行業中最高的，但近兩年其變動幅度遠遠超過其他行業。2020年，天津銀行的房地產業貸款余額為359.27億元，十大單一借款人里有兩家都是房地產企業，不良貸款率為0.05%。
2022年，天津銀行的房地產業貸款余額雖然縮水至279.77億元，但仍在總貸款余額中占比15.1%，和建筑業并列第二，十大單一借款人中仍然還有1家是房地產業;不良貸款率則上升至6%，橫向對比，在A股、H股上市城商行中都屬于較高行列。而在樓市動蕩和自身房地產業貸款不良率飆升的背景下，2022年12月，天津銀行仍然與3家天津本地房企簽了戰略合作協議，圍繞房地產開發貸款等展開全方位合作。
另一方面，天津銀行不同區域的不良率反差，也反映出該行在風控上的一些問題。以2022年的數據為例，該年天津銀行在天津地區的不良率僅為0.52%，作為天津本地城商行，天津銀行在天津地區的營業收入占比與貸款額占比都超過了50%，該地區的經營管理、業務風控等都做得很好。但在整體經濟發展狀況優于天津的北京、上海地區，天津銀行的不良率分別為1.71%、2.56%，在河北省更是高達8.99%，也從一定程度上反映出天津銀行在當地的信貸管理狀況十分糟糕。
資本充足水平承壓，70后新董事長擔重任
不過，可以期待的是，天津銀行新上任的董事長于建忠有較為豐富的金融從業經驗。于建忠生于1970年，曾在農行體系內任職超20年，此后又掛職任廣西欽州市副市長，還擔任過恒大集團副總裁、天津農商行董事長等。
2020年1月，于建忠進入天津農商行擔任行長，此后還擔任黨委書記、董事長等職務。在于建忠任職天津農商行的3年里，該行的資產質量得到改善，不良率依次為2.42%、2.24%、1.92%。而天津農商行在業績和資產體量上都與天津銀行差一截，此番掌舵天津銀行，于建忠也將面臨不小的挑戰。
除了資產質量和經營業績，于建忠還需應對天津銀行資本充足率連續下滑，A股上市遇阻、經營合規等挑戰。
2020年-2022年，天津銀行的三項資本充足指標出現2連降。2022年，該行的資本充足率、一級資本充足率、核心一級資本充足率分別為14.48%、11.12%、11.12%;2022年，這三項指標則依次為12.80%、10.39%、10.38%，均出現不同程度的下滑。
為了補充資本金，今年4月12日，天津銀行發行的“天津銀行股份有限公司2023年二級資本債券(第一期)”正式起息。該債權的發行總規模為70億元，票面利率4.7%，所募資金將全部用于補充二級資本。
7月14日，天津銀行再發公告，擬開展轉股協議存款業務用于補充其他一級資本。轉股協議存款是一種將可用于補充銀行資本的地方政府債券資金以存款形式注入銀行的創新資本工具，在滿足轉股條件時，就可以轉為普通股。此次天津銀行擬開展業務的存款主體是天津市財政局，業務額度是不超過67億元，其中不超過47.52億元(占比70.93%)可能轉為內資股，不超過19.477億元(占比29.07%)可能轉為H股。
另一方面，天津銀行的內控合規性也亟待改善。去年7月，天津銀行上海分行因存在向資本金不足的房地產項目提供固定資產貸款，以貸收費，轉嫁成本等14項違法違規事實，被上海銀保監局開出710萬元的大額罰單。10月，天津銀行濟南分行因為金融統計指標數據錯報、違反人民幣反假有關規定、未按規定履行客戶身份識別義務等8項違規行為，被罰款189.4萬元。
目前，天津銀行正處于A股IPO輔導期，盡管已滿足上市發行的基本規定和要求，但因該行在業績表現、經營管理、財務狀況、資產質量等方面存在壓力，且仍存在未完成的外部批復，綜合下來，IPO進程也可能存在一定的拖延。而于建忠管理下的天津銀行，未來又將為市場書寫怎樣的故事呢?
內容來源： 財經野武士
