速遞！AI永不眠！每次調整都是為下一次行情蓄勢
時間：2023-06-25 12:46:26
(資料圖)
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【人工智能第一團隊｜民生計算機】
再次強調AI永不眠：每一次調整都是為下一個階段新行情蓄勢 太陽今天人工智能板塊再度出現顯著調整，主要因為近期以算力為代表的AI核心標的短期積累了較大漲幅以及部分企業昨晚根據監管要求提示風險的異動公告對情緒的影響。 此前分別在4月初與5月節后出現過兩次AI板塊顯著調整，我們在每次在最悲觀的時候強調【AI永不眠】已經深入人心，回顧來看： 第一，每一次調整都會助力AI行情進一步集中在能清晰看到AI產品落地并帶來相關業務數據改善、可跟蹤的核心標的，都是真正落地的AI龍頭的上車機會； 第二，此前每一次調整也往往是AI行情內部切換的前奏信號，例如4月行情從大模型切換至傳媒，5月行情從傳媒切換至算力，隨著監管機制的明確，我們周末已經發布的報告認為當前應該向AI從供給側走向應用側的拐點做準備。 【民生AI五虎上將】：科大訊飛、同花順、金山辦公、360、中科創達，本質兼具大模型供給側與應用場景雙重屬性，所以產品落地最快最確定。 AI應用遵循2B到2C的節奏，2B毫無疑問是計算機行業的主戰場。其中邊緣AI或是當前預期差與機會最大的方向，持續首推終端大模型操作系統中科創達。 OA辦公軟件是企業流程、信息與管理交互的天然入口，是AI在企業管理軟件落地最佳場景之一；在AI的助力下，辦公軟件有望迎來體系化的范式變革與重構。核心公司前瞻布局，進展、節奏超預期。繼續強推金山辦公、泛微網絡、致遠互聯 新增關注ERP板塊。近期鼎捷軟件、Oracle相繼推出AI相關功能模塊，ERP智能化落地有望正式開始，產業鏈核心標的包括賽意信息、金蝶國際、漢得信息、鼎捷軟件、用友網絡等。 電力AI則有望成為電力IT變革的重要推動力，華為盤古、阿里通義千問等大模型都將電力作為重點的細分垂直領域，電力IT多個細分環節迎來重點機遇，建議重點關注國網信通、恒華科技、科遠智慧、國能日新、金現代、朗新科技、遠光軟件、云涌科技等行業領軍企業。 教育與司法是AI最佳落地場景之一，持續推薦科大訊飛，佳發教育、金橋信息。 風險提示：政策落地不及預期、行業競爭加劇等
決策+關注，邏輯要深度！
$同花順(SZ300033)$ $漢得信息(SZ300170)$ $賽意信息(SZ300687)$
