快看點丨中金公司擬換股吸收合并東興證券、信達(dá)證券
時間:2025-11-20 06:04:09
(資料圖)
中國證券行業(yè)迎來新的重磅并購案例。11月19日晚間,中金公司、東興證券、信達(dá)證券發(fā)布《關(guān)于籌劃重大資產(chǎn)重組的停牌公告》,三家公司正在籌劃由中金公司通過向東興證券全體A股換股股東發(fā)行A股股票、向信達(dá)證券全體A股換股股東發(fā)行A股股票的方式換股吸收合并東興證券、信達(dá)證券。
三家公司均表示,鑒于上述事項存在重大不確定性,為保證公平信息披露,維護(hù)投資者利益,避免造成公司股價異常波動,A股股票將于11月20日開市時起開始停牌。此外,本次重組涉及到A+H股兩地上市公司同時吸收合并兩家A股上市公司,涉及事項較多、流程較為復(fù)雜,根據(jù)上交所的相關(guān)規(guī)定,預(yù)計停牌時間不超過25個交易日。
從各項數(shù)據(jù)來看,本次三家證券公司的重大資產(chǎn)重組有望通過有效整合資源實現(xiàn)優(yōu)勢互補。數(shù)據(jù)顯示,2025年前三季度,中金公司實現(xiàn)營業(yè)收入207.6億元,同比增長約54%;歸母凈利潤65.7億元,同比增長130%。截至2025年9月末,歸母凈資產(chǎn)為1155億元。
東興證券成立于2008年5月,業(yè)務(wù)涵蓋財富管理、投資交易、投資銀行、資產(chǎn)管理、期貨等,形成了順逆周期雙輪驅(qū)動的綜合金融服務(wù)體系。2025年前三季度,東興證券實現(xiàn)營業(yè)收入36.1億元,歸母凈利潤16.0億元,同比增長70%。截至2025年9月末,歸母凈資產(chǎn)為296億元。信達(dá)證券則成立于2007年9月,在破產(chǎn)重整等特殊資產(chǎn)投行領(lǐng)域優(yōu)勢突出,同時財富管理轉(zhuǎn)型成效顯著、債券承銷實力較強,注重金融科技投入,多業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)展。2025年前三季度,信達(dá)證券實現(xiàn)營業(yè)總收入30.2億元,同比增長28%;歸母凈利潤13.5億元,同比增長53%。截至2025年9月末,歸母凈資產(chǎn)為264億元。
中金公司表示,本次重組有助于加快建設(shè)一流投資銀行,支持金融市場改革與證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。通過重組各方能力資源的有機結(jié)合、優(yōu)勢互補,力爭在合并后實現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)和協(xié)同效應(yīng),提高公司服務(wù)國家戰(zhàn)略和實體經(jīng)濟(jì)的質(zhì)效,并提升股東回報水平。
業(yè)內(nèi)人士指出,中金公司的業(yè)務(wù)優(yōu)勢和特色與另兩家證券公司形成天然互補。東興證券和信達(dá)證券在網(wǎng)絡(luò)、客戶及資本金資源的深厚積累將與中金公司的綜合投行、專業(yè)投資、跨境交易服務(wù)、財富管理等專業(yè)能力發(fā)揮互補優(yōu)勢,有助于合并后中金公司加強客戶資源的綜合服務(wù)轉(zhuǎn)化,為更廣泛的客戶提供全方位的優(yōu)質(zhì)綜合金融服務(wù),實現(xiàn)多維度協(xié)同價值。此外,換股后借助兩家資管公司股東在不良資產(chǎn)處置領(lǐng)域的專業(yè)能力,中金公司可進(jìn)一步深化債務(wù)重組、風(fēng)險化解、產(chǎn)業(yè)投行等方面的服務(wù)能力,拓展投行新型業(yè)務(wù)的協(xié)同增量空間。合并后,中金公司將提升資本實力,實現(xiàn)客戶資源整合,在證券行業(yè)競爭格局中進(jìn)一步鞏固頭部優(yōu)勢,迎來“規(guī)模效應(yīng)+業(yè)務(wù)協(xié)同”的多重業(yè)績增長動力,推動營收結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化、盈利能力穩(wěn)步提升,進(jìn)一步提升國家戰(zhàn)略服務(wù)能力。
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