存款異地騰挪賺息差 環球微資訊
時間：2023-06-24 07:19:26
近段時間以來，商業銀行紛紛下調存款利率，但各銀行的下調步調并不一致。在此背景下，“部分儲戶為追求較高收益而進行跨城甚至跨省存款”的現象引發市場高度關注。
(資料圖片)
惠譽博華金融機構部高級分析師劉萌向《中國經營報》記者分析稱：“這一現象背后的原因，是各類型銀行、各地區銀行存款利率下調步伐不一致。部分國有銀行和股份制銀行在6月陸續對存款利率進行了下調，而一些相近區域的城商銀行和農商銀行的存款利率，仍維持在之前的水平暫未調降。不同銀行定期存款出現利差，引發了部分居民跨區域存錢的行為。”
有分析人士指出，儲戶在追求存款高收益的同時，需警惕過高的存款利率可能存在一定風險。對于銀行而言，應避免存款利率的惡性競爭，嚴格按照央行存款基準利率及自律機制進行科學定價。
利息差引發存款“搬家”
6月9日，國有六大行齊發公告官宣下調人民幣存款掛牌利率。6月12日，多家股份制銀行也紛紛下調了部分期限存款利率。未同步跟進的一些城商銀行、農商銀行則還在觀望。記者注意到，某農商銀行的工作人員在微信朋友圈發文稱，“我行利率還未下調，歡迎各位來問詢。”
本著“多賺一點利息”的想法，儲戶張璐（化名）認真地做起了“存款攻略”——打聽好同一家銀行不同地區的存款利率，將往返交通成本考慮在內，綜合考量后如果還是有多余的“賺頭”，就可以操作。“我最開始也是從社交平臺上知道這一現象，既能多賺點錢，還趕了趟潮流，何樂而不為？”張璐告訴記者。
以某國有銀行為例，該行上海地區分支機構執行的整存整取存款利率是一年期1.65%，三年期2.35%，五年期2.50%。而該行西安地區分支機構執行的整存整取存款利率是一年期1.65%（50元起存）和2.15%（一萬元起存）；三年期2.45%（50元起存）、3.00%（5萬元起存）和3.05%（20萬元起存）；五年期3.05%。
記者計算發現，如果將20萬元存五年定期，那么選擇在上述國有銀行上海地區分支機構存款的利息金額是25000元，而在其西安地區分支機構存相應金額同樣期限的利息金額是30500元。這其中的利息差，則是儲戶存款騰挪的“動力”。
“在當前整體利率水平下降、部分居民收入縮水的情況下，一些儲戶對于存款利率變化更為敏感，存款利差對他們產生了更大吸引力，使他們比過去更愿意費時費力去跨省存款。”中國銀行研究院研究員趙廷辰分析稱。
植信投資研究院高級研究員王運金認為，存款騰挪行為的背后主要有三方面因素驅動。一是居民避險情緒與較少的投資理財機會使其更傾向于銀行存款產品，近一年來存款持續高速增長，居民對存款的重視程度及對利率水平的敏感度明顯上升；二是不同銀行的存款利率調整有一定時間差，存在臨時性與地域性的利率差；三是銀行信息化程度發展較快，異地存取款操作更加便利，交通也較便捷，跨地區存款成本較低。
那么，不同銀行或同一銀行不同地區分支機構提供的存款利率為何不同？融360數字科技研究院分析師劉銀平告訴記者，銀行的存款利率定價一方面要參考同類銀行情況，另一方面也要參考當地銀行的利率水平。每個地區的經濟狀況、企業融資需求、居民存款情況等都不一樣，同一家銀行在相鄰兩個地區執行的存款利率也會出現不一致的情況。
劉萌進一步解釋道，不同銀行間的資產端收益率與負債端付息成本率均存在很大差異，大部分區域城商銀行和農商銀行的平均存款成本高于攬儲能力較強的國有銀行，其資產端收益率水平也高于國有銀行，這與不同銀行的主要客戶群體有著顯著密切關系。此外，伴隨監管對商業銀行支持實體經濟的持續引導，國有銀行支持小微企業貸款的力度也是高于地方性區域銀行的，新投放的信貸平均利率較以往年度大幅下降。為維持合理健康的息差水平，國有銀行下調各地存款利率也在情理之中。
跨地區存款須防風險
市場最關心的問題是，跨地區存款是否可行？應該注意哪些風險？
劉銀平提示道，從成本收益角度，對于保守型人群來說，選擇在降息前存款，或是跨地區存款是可行的。但在去異地存款之前需要衡量一下成本，也就是在其他地區存款多出的利息要能覆蓋自己的交通費用和時間成本。
王運金表示，儲戶追求更高存款收益無可厚非。但也要注意警惕，個別銀行或網絡銀行過高的存款利率，可能存在一定風險。應盡量選擇有存款保險的銀行進行存款，同時注意50萬元的保險賠付上限，資金量大的儲戶可考慮分散在多家銀行進行存款，選擇不同期限、品種的存款產品，保障流動性的同時爭取最大收益。同時，應關注部分銀行的存款業務渠道是否合法、利率水平是否合理等，以保證本金的安全性為第一要務。
IPG中國首席經濟學家柏文喜告訴記者，針對居民跨地區存款這一行為，在目前的銀行管理體制、運作方式不變的情況下，未來政策雖然也會逐步規范，但不同銀行或同一銀行不同地域分行之間的存款利息差異會依然存在。居民存款除了應注意各家銀行之間的利率差異和信用差異之外，還應注意在不同銀行的存款規模，應該保持在存款保險的最高賠付上限以內。
在趙廷辰看來，居民跨地區存款這一現象，本身反映了資金在更大范圍內的自由流動，與我國構建“統一大市場”的政策導向并不違背，也并不違紀違規。不過，考慮到跨省存款費時費力，這一現象或不會成為普遍性的社會問題，預計監管部門不會專門出臺政策禁止此類行為。
“2021年6月，存款利率自律上限由存款基準利率浮動倍數改為加點確定，國有銀行加點上限為50bp，其他銀行為75bp，只要在此規定內，各家銀行均可調節其存款利率，部分銀行分支機構有權自主決定其各檔存款利率，由此產生區域間與銀行間的利率差。”王運金指出，各家銀行應避免存款利率的惡性競爭，嚴格按照央行存款基準利率及自律機制進行科學定價。今年年初，原銀保監會（現改制為國家金融監督管理總局）再度明確地方中小銀行嚴禁吸收異地大額個人存款，堅守服務當地、服務“三農”、服務小微企業的定位，堅持資金源于當地、用于當地的原則。銀行應做好內部管理，避免吸儲的過度競爭，保護好金融消費者的合法權益。
“展望未來，隨著利率持續走低，不同地區、不同銀行之間的利率差異可能會有所收窄。”劉銀平如是說。
中金公司方面指出，存款利率壓降是必然趨勢：一是2022年至今貸款利率持續下行，2023年一季度銀行息差降至1.91%的歷史新低，存款降息旨在降低銀行負債成本、穩定息差并緩解內生資本壓力。二是2023年年初以來，銀行信貸投放較往年更為前置，在信貸需求并未明顯復蘇的背景下，信貸投放節奏或趨緩，銀行對負債端的擴容訴求亦將降低。三是存款降息也有望增加消費傾向、減少存貸款利率倒掛導致的“資金套利”。
中國人民銀行公布的最新數據顯示，5月份人民幣存款增加1.46萬億元，同比少增1.58萬億元。其中，住戶存款增加5364億元。
分析人士指出，在存款利率下降的背景下，多資產配置的重要性更為凸顯。
植信投資研究院研究員馬吟辰此前在接受記者采訪時指出，面對利率持續下行，比較保守的投資者可以選擇建立一個由收益較為穩健的理財作為“壓艙石”的投資組合。這個穩健的“壓艙石”可以包含一些期限相對較長，且相對穩健的固定收益類產品，以提前鎖定長期預期回報的方式來避免利率下行的損失。在“壓艙石”之外，投資者可適當配置一些權益類產品，或黃金等貴金屬產品，以獲取合理可觀的收益，并降低資產組合的波動風險。
（文章來源：中國經營網）
